10% Rendite Investmentdepot

[tony@monte]

Heute morgen habe ich mir bei Betrachtung meines Depots erstmal heftig die Augen gerieben. Diverse Bonuszertifikate der Commerzbank wurden vorbörslich im Direkthandel rund 5% über dem gestrigen Schlußkurs (Späthandel) gehandelt.
Ich habe die Gelegnheit genutzt und die Papiere sofort verkauft.

Verkauf Münchener Rück Bonuszertifikat CM4E9B zu 116,24€
Gewinn: 8,85% seit 30.07.10

Verkauf Vivendi Bonuszertifikat CM1Y7P zu 21,92€
Gewinn: 9,07% seit 14.05.10

Verkauf RWE Bonuszertifikat CM29BE zu 59,95€
Gewinn: 1,55% seit 28.05.10

Verkauf Roché Bonuszertifikat CM48KS zu 109,71€
Gewinn: 8,46% seit 27.07.10

Im Gegenzug habe ich folgende Zertifikate an Bord genommen:

80 Stk. RWE Bonuszertifkat ungecappt (SG1RXY) zu 54,91€
Laufzeit: 15.06.12
Bonuslevel: 68,00€ (Bonusrendite 11,88% p.A.)
Sicherheitsschwelle: 42,00€ (Puffer 24%)


185 Stk. Roché Bonuszertifikat quanto, ungecappt (AA14GA) zu 15,99€
Laufzeit: 15.06.12
Bonuslevel: 200 CHF (Bonusrendite 12,7% p.A.)
Sicherheitsschwelle: 103 CHF (Puffer 27%)

Bonuszertifikate auf Vivendi und MüRü werde ich ebenfalls kurzfristig wieder ins Depot nehmen.

[tony@monte]

Verkauf Bonuszertifikat auf DJES 600 Basic Resources (SG1MEK) zu 49,85€
Gewinn: 6,9% seit 12.07.10

Der Index läuft auf eine Wiederstandszone bei 530 Pkt.
Ein guter Zeitpunkt um erstmal die Gewinne (annualisierte 83% !) zu kassieren.
Falls es zu einem Rücksetzer kommt kaufe ich das Zertifikat eventuell wieder zurück.

Zitat von tony@monte

Kauf 120 Stk. capped Bonuszertifikat auf den DJES 600 Basic Resources (SG1MEK) zu 46,54€

Laufzeit 17.6.11
Bonuslevel: 550 Pkt. (Bonusrendite 19% p.A.)
Sicherheitsschwelle: 300 Pkt. (Puffer 37%)
akt. Stand DJES 600 Basic Resources Index 475 Pkt.


Die Rohstoffwerte habe deutliches Nachholpotential und sollten mit einer anziehenden Weltwirtschaft überproportional zulegen können.
Bei 450 Pkt hat der Index eine Unterstützung ausgebildet und bietet damit einen Anhaltspunkt für einen möglichen StopLoss.

[tony@monte]

Kauf 100 Stk. Bonuszertifkat capped auf Saint Gobain (BN3965) zu 44,07€

Laufzeit 17.09.10 !
Bonuslevel: 46,00€ (Bonusrendite 4,45% = 36% p.A.)
Sicherheitsschwelle: 28,00€ (Puffer ~ 18%)
akt. Kurs St. Gobain 34,18€

Als Ersatz für das DJES Basic Resources Papier habe ich einen Ultrakurzläufer ausgewählt.
Das Zertifikat läuft noch 6 Wochen. Damit die Spekulation aufgeht, darf St. Gobain zu keinem Zeitpunkt die 18% unter dem aktuellen Kurs liegende Schwelle berühren.

Das Unternehmen hatte vergangene Woche ganz ordentliche Zahlen geliefert und bis zum Laufzeitende stehen keine weiteren Termine oder Events an, so dass ich sehr zuversichtlich bin, dass die Schwelle hält.
In der Fußballersprache würde man sagen, wir bringen unseren Vorsprung über die Zeit.
Mal seh'n.

Saint-Gobain Ziel für Free Cashflow leicht angehoben

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Stefan Röhle, stuft die Saint-Gobain-Aktie (<FR0000125007>/ ) von "halten" auf "kaufen" hoch. Das Unternehmen habe überzeugende Zahlen für das 1. Halbjahr und das 2. Quartal 2010 präsentiert. Der Umsatz habe in der 1. Jahreshälfte wegen dem Anstieg der Industrieproduktion stark zugenommen und das Ertragsniveau sei deutlich verbessert worden. In der 2. Jahreshälfte rechne Saint-Gobain damit, dass das operative Ergebnis leicht über dem Niveau des 1. Halbjahres liege. Das Ziel für den Free Cashflow sei leicht nach oben korrigiert worden. Die Analysten von Independent Research stufen die Saint-Gobain-Aktie bei einem von 44,00 auf 40,00 EUR gesenkten Kursziel von "halten" auf "kaufen" hoch. (Analyse vom 02.08.2010) (02.08.2010/ac/a/a)

[tony@monte]

Kauf 500 Stk. United Internet capped Bonuszertifikat (TB8R0H) zu 9,23€
Laufzeit: 18.03.11
Bonuslevel: 10€ (Bonusrendite 13,3% p.A.)
Sicherheitsschwelle: 7€ (Puffer ~ 27%)
Akt. Kurs United Internet 9,58€
StopLoss 8,25€ (Aktienkurs)

Der UI Aktienkurs hat seit Anfang Mai (Sell in May ..) mehr als 20% verloren.
Im Bereich zwischen 8,50 und 9€ hat der Wert aber erneut eine Unterstützung gefunden und nach oben gedreht. Als Kunde habe ich eigene gute Erfahrungen mit der Firma gemacht und sehe auch gute Aussichten für die Zukunft des Unternehmens.
Wachstumsschübe könnten in der nächsten Zeit vor allem durch Steigerungsraten im Bereich Smartphone / mobiles Internet kommen. Hier ist UI als preisgünstiger Komplettanbieter (Telefon, Mobilfunk, mobile Computing, DSL, Webhosting,Cloudcomputing) neben der Telekom die unangefochtene Nummer 2 im deutschen Markt und jagt dem Branchenprimus immer weitere Kunden ab.

United Internet starkes Wachstum erwartet

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Heinz Steffen, Analyst von fairesearch, stuft die Aktie von United Internet (<DE0005089031>/ ) für Close Brothers Seydler Research weiterhin mit "buy" ein. Das starke Umsatzwachstum von United Internet dürfte sich fortgesetzt haben. Mit Blick auf das zweite Quartal erwarte man eine Umsatzsteigerung von 15,2% auf 468 Mio. EUR. Hierbei sollte das Unternehmen vor allem von seinen Akquisitionen profitiert haben. Im Geschäftsbereich "Access" dürfte der Umsatz um 22% auf 301 Mio. EUR angestiegen sein, während für die Sparte "Applications" ein Wachstum von 4,7% auf 167 Mio. EUR zu erwarten sei. Beim Bruttogewinn kalkuliere man mit einem Anstieg von 12,8% auf 173,7 Mio. EUR. Das EBIT dürfte unterdessen um 3,4% auf 74,2 Mio. EUR gesunken sein. Im Juli habe United Internet das "SmartPad" mit dem Betriebssystem "Android" auf den Markt gebracht. Der Preis liege bei rund 150 EUR, allerdings würden Kunden mit einem zweijährigen DSL-Vertrag das Gerät gratis erhalten. Im Vergleich zum "iPad" von Apple seien die Kritiken zwar schlechter ausgefallen, allerdings spreche United Internet mit dem "SmartPad" eine andere Zielgruppe an. Nach Berechnung von Close Brothers Seydler Research werde United Internet im Jahr 2010 ein EPS von 0,91 EUR erzielen (KGV: 10,4). Für 2011 erwarte man einen EPS-Anstieg auf 1,00 EUR (KGV: 9,4). Das Kursziel der Aktie belasse man bei 14,50 EUR. Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für den Anteilschein von United Internet unverändert das Rating "buy". (Analyse vom 15.07.10) (15.07.2010/ac/a/t)

[tony@monte]

Kauf 38 Stk. capped Bonuszertifkat auf Müenchener Rück (BN4Q8V) zu 115,00 €

Laufzeit: 16.09.11
Bonuslevel 135€ (Bonusrendite 15,5% p.A.)
Sicherheitsschwelle: 80€ (Puffer 25%)
akt. Kurs MüRü 106,70€

Nachdem ich letzte Woche ein Bonuszertifikat auf die MüRü nach nur 1 Woche mit knapp 9% Gewinn verkauft habe, habe ich nun wie angekündigt wieder ein neues Zerti auf den Branchenprimus gekauft.

[tony@monte]

Verkauf A-Tec Bonus (RCB4DC) zu 7,06€
Verlust 26% seit 05.03.10

Mit diesem Zertifikat habe ich voll daneben gelegen und habe einen schmerzlichen Verlust hinnehmen müssen.
Die Schwelle bei 7€ ist zwar noch intakt, (heutiges Tief lag bei 7,01!) aber ich gehe davon aus, das die Schwelle in den kommenden Tagen noch berührt wird.

Zitat von tony@monte

Kauf 400 St. A-Tec Industries capped Bonuszertifikat (RCB4DC) zu 9,53€
Laufzeit: 15.07.11
Bonuslevel: 13,00€ (Bonusrendite 24,62% p.A.)
Sicherheitsschwelle: 7,00€ (Puffer 26,3%)
akt. Kurs A-Tec Industries: 9,51€

Ideengeber war einmal mehr das PortfolioExclusiv, welches ich allen Mitlesern nochmal ans Herz legen möchte.

Im Moment laufen die Depots sehr gut und geben mir den Mut wieder eine etwas spekulativeres, aber auch deutlich chancenreicheres Papier ins Depot zu nehmen.




Chart: A-TEC (Wien)

[tony@monte]

Verkauf Bilfinger Berger Bonuszertifikat (WLB8XM) zu 46,70€
Gewinn: 8,93% seit 29.07.10

Gewinnmitnahme!
Ich hoffe das ich das Zertifikat 3-4% günstiger wieder zurückkaufen kann.

Zitat von tony@monte

Kauf 100 St. Bilfinger Berger Bonuszertifikat (WLB8XM) zu 42,76 €
Laufzeit: 17.05.2013
Bonuslevel: 64,00€ (Bonusrendite: 50% = 15% p.A.)
Sicherheitsschwelle: 32,00€ (Puffer= 28%)
akt. Kurs Bilfinger Berger: 44,65€

Das Zertifikat ist ein echter Langläufer mit sehr interessanten Eigenschaften.
Weil das Papier mit einem Abgeld von über 4% gehandelt wird, schneidet es in beinahe jedem Scenario besser ab als die Aktie.
Nach oben ist man überproportional an den Kurssteigerungen beteiligt. So würde eine Kurssteigerung der Aktie von 50% beim Zertifikat eine Rendite von knapp 57% hinterlassen. Ein Kursverfall des Dividendenpapiers von 50% würde beim Zertifkat 'nur' mit -47.5% zu buche schlagen. Bis zu einem Kursverfall von 28% erzielt man eine üppige Rendite von immerhin 15% pro Jahr. Für all das verzichtet man bei dem Bonuszertifikat allerdings wie üblich auf den Dividendenanspruch von derzeit 4,5%.

Sollte ein Rückfall in die globale Rezession ausbleiben, wovon ich ausgehe, sehe ich für Infrastrukturunternehmen rosige Zeiten kommen. B+B ist dafür international sehr gut aufgestellt. Zusätzlich könnte der verschobene Börsengang der Tochter Valemus im kommenden Jahr nachgeholt werden und bringt damit zusätzlich Phantasie in die Aktie.

[tony@monte]

Kauf 40 Stk. Korridor Bonuszertifikat auf den DAX (SG1LMQ) zu 112,85€

Laufzeit: 17.12.10
Korridor: 4.900 - 7300 Pkt.
Abstand obere Barriere 18,2%, untere Barriere 20,5%
Bonusbetrag: 120€ (Bonusrendite 6,35% = 20% p.A.)

Zur Abwechlung nehme ich mal einen Korridorbonus ins Depot. Ich gehe davon aus, das der Puffer in beide Richtungen ausreichend groß ist, die nächsten 4 Monate standzuhalten.

[tony@monte]

Kauf 100 Stk. Heidelcement capped Bonuszertifikat (BN4VQZ) zu 44,10€

Laufzeit 17.06.11
Bonuslevel: 52,00€ (Bonusrendite 21,8% p.A.)
Sicherheitssschwelle: 24,00€ (Puffer 29,9%)
akt. Kurs Heidelcement 34,45€

Gestern sind mir ein paar Heidelcement Bonüsse per Limitorder ins Depot geflogen.
Ich spekuliere hier auf einen Rebound der die Aktie wenigstens auf 40€ bringen sollte.
Die Position habe ich mit einem StopLoss bei 42,25€ (Zertifikat) abgesichert.

Chart Aktie:



Chart Zertifikat:

[Clem44]

Zitat von tony@monte

Kauf 100 Stk. Bonuszertifkat capped auf Saint Gobain (BN3965) zu 44,07€

Laufzeit 17.09.10 !
Bonuslevel: 46,00€ (Bonusrendite 4,45% = 36% p.A.)
Sicherheitsschwelle: 28,00€ (Puffer ~ 18%)
akt. Kurs St. Gobain 34,18€

Als Ersatz für das DJES Basic Resources Papier habe ich einen Ultrakurzläufer ausgewählt.
Das Zertifikat läuft noch 6 Wochen. Damit die Spekulation aufgeht, darf St. Gobain zu keinem Zeitpunkt die 18% unter dem aktuellen Kurs liegende Schwelle berühren.

Das Unternehmen hatte vergangene Woche ganz ordentliche Zahlen geliefert und bis zum Laufzeitende stehen keine weiteren Termine oder Events an, so dass ich sehr zuversichtlich bin, dass die Schwelle hält.
In der Fußballersprache würde man sagen, wir bringen unseren Vorsprung über die Zeit.
Mal seh'n.

Das wird eng !

[tony@monte]

Verkauf St. Gobain Bonuszertifikat zu 35,90€
Verlust: 18,78% seit 6.8.10

Ich habe mich heute Morgen von dem Zertifikat getrennt. Die 28€ sind zwar noch intakt, aber der Kurs war letzte Woche bereits bei 28,01€ !!

Irgendwie habe ich mit den spekulativeren Papieren im Moment kein gutes Händchen.

Zitat von tony@monte

Kauf 100 Stk. Bonuszertifkat capped auf Saint Gobain (BN3965) zu 44,07€

Laufzeit 17.09.10 !
Bonuslevel: 46,00€ (Bonusrendite 4,45% = 36% p.A.)
Sicherheitsschwelle: 28,00€ (Puffer ~ 18%)
akt. Kurs St. Gobain 34,18€

Als Ersatz für das DJES Basic Resources Papier habe ich einen Ultrakurzläufer ausgewählt.
Das Zertifikat läuft noch 6 Wochen. Damit die Spekulation aufgeht, darf St. Gobain zu keinem Zeitpunkt die 18% unter dem aktuellen Kurs liegende Schwelle berühren.

Das Unternehmen hatte vergangene Woche ganz ordentliche Zahlen geliefert und bis zum Laufzeitende stehen keine weiteren Termine oder Events an, so dass ich sehr zuversichtlich bin, dass die Schwelle hält.
In der Fußballersprache würde man sagen, wir bringen unseren Vorsprung über die Zeit.
Mal seh'n.

[tony@monte]

Kauf 240 Stk. Aixtron Discount Zertifikat (CM0T1A) zu 18,52€

Laufzeit: 16.12.10
Cap 22,00€
Seitwärtsrendite: ~18% p.A.
Maximale Rendite: ~16,4% (= 56% p.A.)

Aixtron ist ein Wert dem ich noch erheblich mehr als die 22€ (=Cap) zutraue und hätten wir nicht gerade September wäre ich auch etwas offensiver daran gegangen.
However. Die Zone zwischen 19,50 und 20€ hat sich offenbar ein weiteres mal behauptet und Aixtron könnte nun wieder in Richtung der 25€ steigen.